Valcambi, le plus grand affineur de métaux précieux au monde
La raffinerie de Valcambi est située à Balerna dans le sud du canton du Tessin, à proximité de la frontière italo-suisse, et à proximité de deux autres grandes raffineries de métaux précieux de Suisse, à savoir PAMP et Argor-Heraeus. Ensemble, ces trois raffineries constituent une partie importante et significative du marché suisse de l’or.
En juillet 2015, Valcambi SA a été acquise par la société indienne Rajesh Exports, le plus grand fabricant mondial de bijoux en or. Cependant, la raffinerie est toujours exploitée par une équipe de direction suisse.
Histoire de Valcambi SA
L’affineur d’or Valcambi s’est fondé et établi à Balerna au Tessin en mai 1961 sous le nom de Valori & Cambi SA. Le nom de la société a été changé en Valcambi SA en juin 1967 en combinant les noms Val ori et Cambi. Les actionnaires initiaux étaient «5 hommes d’affaires suisses de Mendrisio».
En 1967, la banque suisse Crédit Suisse acquiert une participation de 50% dans la raffinerie de Valcambi, puis rachète une participation supplémentaire de 30% en 1968, portant sa participation à 80%. En 1980, le Crédit Suisse a acheté les 20% restants des actions qu’il ne détenait pas, portant sa participation à 100%.
Pour décembre 2003, la société minière aurifère américaine Newmont Mining et un certain nombre des fondateurs de Valcambi (groupe d’investisseurs suisses) ont créé une coentreprise à 50% -50% appelée European Gold Refineries SA (EGR). Simultanément, EGR a acquis 100% de Valcambi SA auprès du Crédit Suisse.
Juillet 2007, Mitsubishi International Corporation (MIC) du Japon a acquis une participation de 6,55% dans EGR, laissant à Newmont et au groupe d’investisseurs suisses une participation de 46,725% chacun. En avril 2008, Newmont a porté sa participation à 56,67% en achetant auprès du groupe d’investisseurs. Plus tard dans l’année, Mitsubishi a vendu sa participation de 6,55% à Newmont, ce qui a porté la participation de Newmont à 60%.
En juillet 2015, afin d’acquérir la raffinerie de Valcambi, Rajesh Exports of India a dû acheter European Gold Refineries SA (EGR), puisque EGR détenait 100% de Valcambi SA. En tant que moyen d’acquérir EGR, Rajesh Exports a mis en place une société d’acquisition suisse dénommé Global Gold Refineries AG et l’a immatriculé dans le canton de Lucerne. L’acquisition a été financée en partie par Rajesh Exports et en partie à partir d’une facilité de crédit fournie par le Crédit Suisse qui a été entièrement remboursée. Rajesh Exports a été créé en 1988, est devenu le plus grand exportateur d’or de l’Inde en 1994, a été introduit sur le marché boursier indien en 1995 et est devenu le plus grand fabricant mondial de bijoux en or en 2003.
Structure organisationnelle de Valcambi
La raffinerie suisse de Valcambi est détenue et contrôlée par Valcambi SA. Valcambi SA est détenue à 100% par European Gold Refineries SA (EGR). EGR est détenue à 100% par Global Gold Refineries AG.
Valcambi est dirigée par un conseil d’administration composé du président de Global Gold Refineries AG, ressortissant suisse, et du président de Valcambi, également ressortissant suisse. Une équipe de direction, dirigée par le PDG, supervise le fonctionnement quotidien de la raffinerie.
Global Gold Refineries AG est détenue à 95% par REL Singapore Pte Ltd et à 5% par Rajesh Exports Ltd India. REL Singapore est détenue à 100% par Rajesh Exports India et a été créée principalement pour effectuer des acquisitions internationales et pour s’approvisionner en or auprès de sociétés minières à l’échelle internationale.
Rajesh Exports Limited (REL) est le plus grand fabricant mondial de bijoux en or et le plus grand exportateur d’or de l’Inde. REL est une société cotée en bourse à la Bourse de Bombay, dont le siège se trouve à Bangalore, dans l’État indien du Karnataka. Avant l’acquisition de Valcambi, REL possédait déjà sa propre raffinerie de métaux précieux dans la province de l’Uttarakhand, dans le nord de l’Inde, qu’elle a créée en 2013. Cette raffinerie d’or possède une capacité de production de métaux précieux de 400 tonnes par an. Combinées à Valcambi Suisse, les deux raffineries ont une capacité de production combinée de 2 400 tonnes de métaux précieux par an.
Rajesh prévoit de moderniser cette raffinerie et d’en faire une filiale de Valcambi, puis de demander l’accréditation LBMA en or et en argent pour la raffinerie.
La raffinerie de Valcambi
La raffinerie de Valcambi Suisse à Balerna fournit une gamme de services allant de l’analyse au raffinage, en passant par la fabrication de métaux précieux jusqu’au stockage. Selon son rapport de développement publié en 2013, Valcambi a une capacité de raffinage d’or annuelle de 1 600 tonnes. Une capacité annuelle totale de raffinage de métaux précieux de 2 000 tonnes. Valcambi a été la première raffinerie au monde à produire un lingot d’or de 1 kilo estampé-frappé ou dit « minted », et son usine de raffinage actuelle produit des lingots d’or par un procédé robotisé 100% automatisé.
Il y a un entreposage assuré à court & long terme des métaux précieux qui se situe sur l’installation de raffinage de Balerna dans des chambres fortes de haute sécurité. Ce service de stockage est principalement destiné au marché institutionnel, comme les institutions financières et les fonds adossés à l’or, et un seuil relativement élevé de quantités minimales de stockage s’appliquent.
Valcambi est également membre de la «Société des Fabricants et Commerçants de Métaux». (ASFCMP), soit l’Association Suisse des Fabricants et Traders de Métaux Précieux.
Les produits et type de lingots de Valcambi
Valcambi fabrique une large gamme de lingots de métaux précieux coulés ou frappés (minted) en or. Une plus petite sélection en argent, platine et palladium.
Les lingots coulés (cast) sont produits dans les poids et tailles suivants:
- Or: 20 grammes, 50 grammes, 100 grammes, 250 grammes, 500 grammes, 1 kg, 1 oz, 400 oz, 5 tolas, 10 tolas, barres. Le tola est un poids traditionnel pour les métaux précieux en Inde
- Argent: barres d’argent moulées de 1 kg et de 5 kg
- Platine et Palladium: bons lingots de livraison entre 4 kg et 5 kg
La gamme des lingots frappés (minted) produits par Valcambi couvre les poids et tailles suivants:
- Or: 1 gramme, 2,5 grammes, 5 grammes, 10 grammes, 20 grammes, 50 grammes, 100 grammes, 250 grammes, 500 grammes, 1 kg, 1 oz.
- Argent: 50 grammes, 100 grammes, 500 grammes, 1 kg, 1 oz
- Platine et Palladium: mêmes poids que la gamme d’argent ci-dessus
Le poinçon de raffinerie de Valcambi suisse est officiellement décrit par la LBMA comme « un rectangle entourant le CHI dans un cercle et ESSAYEUR FONDEUR. Marque est un diamant comprenant quatre triangles scalènes. »
Valcambi détient également les droits de licence pour produire les CombiBars brevetés pour tous les marchés internationaux en dehors de l’Allemagne et de l’Autriche. Les CombiBars sont une série de petits lingots de métaux précieux miniature. Ils sont attachées les uns aux autres dans une formation de grille un peu comme une tablette de chocolat. Ce qui permet aux différents lingots individuels d’être détachés individuellement et parfois appelés carte valcambi. Les CombiBars ont été inventées par et brevetées par le raffineur de métaux précieux allemand ESG Edelmetall-Service. Sur les marchés allemands et autrichiens, le CombiBar est exclusivement produit par une autre raffinerie allemande de métaux précieux Heimerle + Meule. Les Combibars sont produites dans un certain nombre de tailles, par exemple 50 grammes, qui se composent de 50 * 1 gramme de mini lingots individuels.
La raffinerie produit également des pièces de monnaie et des médailles très détaillées comme par exemple l’armillaire, une pièce d’une once en or fin et composée de 4 anneaux, détaillées et en vente ici et se spécialise dans la fourniture d’alliages de métaux précieux semi-finis au secteur horloger et joaillier de luxe suisse.
