Quel métal est le plus précieux: l’or, le platine, la palladium ou le rhodium ?

Le platine se trouve à l’état pur dans des gisements dits primaires ou sur des roches magmatiques basiques, sous la forme d’un métal dur résistant à la corrosion. Raison pour laquelle il doit subir des transformations industrielles spécifiques. Le platine est utilisé en joaillerie et dans la confection de produits de luxe et montres. Il est transformé en creuset et coupelle en platine qui sont utilisées pour leur résistance et neutralité  dans les laboratoires d’analyses et de chimies. On l’utilise aussi dans l’électronique. Le platine est également utile dans le raffinage du pétrole et la production d’acide. Sont utilisations principale de nos jours est les filtres a particules diesel et les pots catalytiques essences. Les fortes hausses  du palladium et du rhodium sont due à la forte demande du marché automobile essence et a des trop petites production par rapport a la demande.

Il y aurait de nouveaux débouchés pour le platine dans les énergies propres,  notamment dans la fabrication de piles à combustible ainsi que la production d’hydrogène. La Russie et l’Afrique du Sud détiennent majoritairement la production du platine alors que la production d’or provient de nombreux autres pays du monde.

Contrairement au platine, l’or est majoritairement détenu par les individus et les gouvernements, car beaucoup le considère comme une valeur refuge et comme une devise ultime en cas de crise boursière et monétaire. Aussi apprécié pour sa beauté, l’or a contribué à bâtir des civilisations tout comme le système monétaire et a inspiré la naissance de nombreux mythes. Si son riche lustre et sa texture unique lui assurent une place incontestée dans la fabrication de bijoux, sa valeur économique ne lui garantit pas moins un rôle comme devise forte sur le plan mondial.

Les idées fausses sur le platine par rapport à l’or

Au cours de l’histoire, il y a eu des moments où l’or s’échangeait à un prix supérieur au platine et des moments où le platine obtenait une prime à l’or. Depuis 1987, le prix du platine est généralement supérieur à celui de l’or. La moyenne est d’environ 200 $ l’once de plus pour le platine par rapport au métal jaune. C’est peut-être parce que le platine est un métal rare.
Parfois, l’écart entre les deux métaux devient volatil. En novembre 2009, le platine était à 30.717 euro le kilo pour un cours de l’or à 21.326 euro , soit un record de presque 45 % plus cher, le rhodium avait également atteint des prix incroyable a cette l’époque. Depuis un certains temps et 2021 la situation du cours de  l’or et du platine est inversée.

Toutefois, le record atteint par le rhodium en 2021 sont hallucinant , a lire sur cette article  

En 2011 et 2012, la tendance s’est renversée et l’or s’est négocié à un prix élevé que le platine et cette différence est toujours d’actualité. Cela est probablement dû aux événements qui ont suivi la crise économique mondiale de 2008. Ces dernières années, le platine, métal industriel, a chuté avec l’affaiblissement de l’économie mondiale. De nos jours, les prix de l’or et du platine soient inversés et l’or se négocie à un prix au comptant plus élevé.  

Les différentes caractéristiques du marché du platine, du palladium, du rhodium et de l’or

Ces deux métaux présentent des caractéristiques commerciales différentes : l’or est un marché extrêmement liquide qui est surtout dominé par l’or papier. Chaque jour, acheteurs et vendeurs négocient d’énormes quantités d’or sur les marchés mondiaux. Le platine se négocie également sur des marchés physiques et bien d’autres. On constate néanmoins que le marché est nettement moins liquide que celui de l’or.

Toutefois l’or est commercialement plus populaire que le platine et son histoire  lui confère un avantage indéniable sous forme de monnaie d’investissement. En Europe, l’or monétaire n’est pas soumis à la Tva  alors que les  lingots et pièces en platine sont soumis à la Tva, ce qui les rend moins attractifs pour les investisseurs en métaux précieux.  Cependant, le platine reste indispensable dans la production de convertisseurs catalytiques. Lorsque la demande en automobiles augmente, la demande de platine augmente, entraînant ainsi une appréciation de son prix.

Étant donné que le platine est moins liquide que l’or, son prix peut fluctuer violemment car ce métal est plus sensible aux hausses et baisses de la demande.

Relativité du prix entre l’or, le platine, le palladium et le rhodium

Le platine et l’or sont des métaux précieux et ils ont tendance à évoluer dans le même sens. La différence de prix entre les deux représente les problèmes d’offre et de demande qui affectent les deux métaux indépendamment.

En savoir plus sur le platine, sur le site anglais du World Platinum Investment Council sur ce lien

Comprendre le prix du platine, du palladium et rhodium par rapport au prix de l’or, l’écart entre les produits de base, peut fournir des indices importants quant au sentiment actuel du marché. Lorsque des divergences surviennent, des opportunités de trading ou d’investissement rentables se présentent souvent. L’écart entre les deux métaux peut rester important pendant de longues périodes, mais il a tendance à revenir au niveau moyen à long terme de l’écart.

La dualité entre les deux métaux précieux n’aura pas fini  d’alimenter les débats, on conclura que chaque fois que l’or est plus cher que le platine, le marché nous indique qu’il est plus précieux et inversement.

L’important est de considéré les métaux du groupe platine surtout comme industrielle et donc dans ce sens plus soumis a l’économie et automobile puisque c’est surtout ce secteur qui en utilise la majeur partie.  En oubliant pas de tenir compte, que d’ici 5 ou 10 ans, cette demande risque de tomber a cause de progression du marche de la voiture électrique.